8 choses à savoir pour diversifier son épargne

Le contexte économique ces dernières années a été particulièrement mouvementé : la crise sanitaire puis l'inflation qui a suivi ont donné lieu à des fluctuations des marchés, agissant sur les taux des emprunts et de l'épargne.

Pour cette raison, il est courant d'entendre dire que la meilleure stratégie d'épargne est de diversifier. Comprenez "ne pas mettre ses oeufs dans le même panier" pour limiter les risques.

En effet, alors qu'un placement sûr, comme un Livret A ou un LDDS, offrira un taux d'intérêt plus bas mais constant, un placement risqué pourra s'effondrer à certaines périodes mais aussi atteindre des sommets à d'autres moments, selon le contexte économique. D'où l'intérêt de pouvoir laisser le temps à ce placement de suivre une nouvelle phase de croissance des marchés.

Pour une autre raison qui est de sécuriser le quotidien, la diversification réside également dans le fait de se constituer une épargne disponible pour pallier des besoins urgents et de faire fructifier une épargne bloquée pour réaliser des projets futurs.

En résumé, diversifier ses placements permet de :

• Réduire le risque global de votre portefeuille
• Lisser les performances dans le temps
• Profiter des opportunités de différents marchés
• Sécuriser une partie de votre capital tout en cherchant du rendement

Avant de choisir vos placements, comprenez les trois dimensions de la diversification :

Diversifier son épargne consiste à investir dans des actifs qui ne suivent pas les mêmes cycles économiques ou qui évoluent dans des secteurs ou des catégories différentes en termes d'activité, de géographie ou encore de taille d'entreprises.

Avant tout, constituez une épargne de précaution équivalente à 3 à 6 mois de dépenses courantes sur un livret d'épargne ou un Livret A. Cette réserve doit rester disponible immédiatement pour faire face aux imprévus. Une fois cette sécurité constituée, voici quelques placements permettant la diversification :

• Assurance Vie : m'enveloppe la plus polyvalente (fiscalité avantageuse après 8 ans, accès aux fonds euros (sécurité) et aux unités de compte (dynamisme))
• Comptes Titres : accès à tous les marchés mondiaux sans restriction
• PEA : exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans pour les actions européennes
• Plan d'Épargne Retraite (PER) : déduction fiscale des versements, idéal pour préparer sa retraite

Au sein de ces placements, plusieurs choix de supports d'investissements :

• Supports immobiliers : SCPI, SCI, OPCI
• OPCVM (Organisme de Placement Collectif de Valeurs Mobilières) : SICAV et FCP (au sein des comptes-titres)
• Fonds thématiques : fonds de placement liés à une mégatendance ou thématique porteuse
• Private Equity* : FCPR (Fonds commun de placement à risques) et FPCI (Fonds professionnel de capital-investissement) consistent à investir dans des sociétés non cotées en bourse pour développer ou améliorer leur performance.

Et deux modes de gestion :

• La gestion libre
• La gestion pilotée

Le choix du mode de gestion est essentiel en fonction de votre niveau de connaissance des marchés et du temps que vous souhaitez y consacrer.

Vous déléguez la gestion de l'épargne à une société de gestion. Celle-ci se charge de choisir les supports et de prendre les décisions d'arbitrages, en cohérence avec votre profil de risque. La gestion pilotée est proposée sur de plus en plus de contrats d'assurance-vie, PEA ou encore Comptes Titres.

Avantages :

• Idéale pour les débutants ou ceux qui manquent de temps
• Expertise professionnelle pour optimiser l'allocation
• Rééquilibrage automatique du portefeuille

Vous répartissez librement votre épargne sur les différents supports et effectuez les arbitrages.

Avantages :

• Contrôle total sur vos investissements
• Frais de gestion généralement plus faibles
• Flexibilité maximale pour ajuster votre stratégie

La SCPI (société civile de placement immobilier) est un organisme de placement collectif prenant la forme d'une société non cotée en bourse.

La SCPI collecte de l'argent auprès de nombreux investisseurs dans l'unique objectif d'acquérir et de gérer un patrimoine immobilier destiné à la location.

La société de gestion de la SCPI s'occupe de l'achat des biens immobiliers, location et gestion du parc immobilier et redistribue les loyers aux associés. Le parc immobilier est en général constitué de bureaux, commerces et autre immobilier tertiaire.

Les avantages des SCPI :

• Accès à l'immobilier sans les contraintes de gestion locative
• Rendement moyen de 4 à 6 % par an
• Mutualisation des risques sur plusieurs biens et locataires
• Ticket d'entrée accessible (quelques centaines d'euros)

Comment souscrire des SCPI ? En direct, en les logeant sur un Compte Titres ou encore via un contrat d'Assurance Vie. Elles ne peuvent pas être souscrites sur un PEA.

Les OPCVM (organisme de placement collectif en valeurs mobilières) permettent d'investir dans un portefeuille diversifié d'actifs financiers (actions, obligations, etc.). Il en existe des milliers sur le marché français, de toutes sortes, dans tous les secteurs d'activité, zones géographiques et tailles d'entreprise.

Accessibles via : Assurance vie, Comptes Titres, PEA. 

Un exemple pour mieux comprendre : 
Il existe des OPCVM pour investir dans les actions françaises. Quand vous achetez 1 part d'OPCVM, vous investissez dans un portefeuille d'actions d'entreprises françaises, sélectionnées par la société de gestion de l'OPCVM.

Bon à savoir : Pour connaître la politique d'investissement d'un OPCVM et son niveau de risque, il convient de se référer au DICI (document d'information clé pour l'investisseur).

Le fonds patrimonial est géré par une société de gestion qui analyse en permanence les marchés financiers et ajuste en conséquence sa stratégie d'investissement, avec pour objectif de valoriser l'épargne à un horizon de 5 ans.

Ces fonds visent un équilibre entre performance et maîtrise du risque. Ils sont particulièrement adaptés aux investisseurs qui recherchent une solution "clé en main" pour le moyen terme.

Accessibles via : Assurance vie, Comptes Titres, PEA.

Faciles à comprendre, ces fonds permettent de donner du sens à son investissement. Les fonds thématiques sont de plus en plus répandus et accessibles via : Assurance vie, Comptes Titres, PEA. 

Les fonds thématiques se spécialisent dans des secteurs économiques ou un thème spécifique, comme la cybersécurité, l'intelligence artificielle, le climat, la gestion de l'eau ou encore dans des sociétés qui vont profiter de grandes évolutions structurelles, qu'elles soient sociétales, technologiques ou démographiques.

Ces fonds permettent de :

• Investir selon vos convictions (environnement, santé, technologie...)
• Profiter des tendances de long terme (mégatendances)
• Diversifier sur des secteurs d'avenir à fort potentiel

Le private equity consiste à investir dans des entreprises / PME non cotées en bourse pour participer à la croissance et au développement du tissu économique. C'est un investissement de long terme (les fonds de private equity ont souvent une durée de 10 ans) et réservé aux épargnants capables de supporter un risque de perte en capital assez élevé.

Les fonds de private equity peuvent être souscrits sur : Comptes Titres, PEA (parfois),  Assurance vie (rarement).

Attention : Le private equity offre un potentiel de rendement élevé, mais il s'agit d'un placement illiquide (vous ne pouvez pas récupérer votre argent avant l'échéance) et risqué. À réserver à une petite part de votre portefeuille (5 à 10 % maximum).

Vous avez peut-être entendu parler de la « règle des 4 % » dans le contexte de la retraite ou de l’indépendance financière. De quoi s'agit-il ?
Cette règle, issue d'une étude américaine (l'étude Trinity de 1998), stipule qu'un retraité peut retirer chaque année 4 % de son capital initial (ajusté de l'inflation) sans épuiser son portefeuille pendant au moins 30 ans.

Concrètement, cela signifie que :

• Pour générer 1 000 € de revenus mensuels, vous avez besoin d'un capital de 300 000 €
• Pour générer 2 000 € par mois, il vous faut 600 000 €
• Autrement dit : multipliez vos dépenses annuelles par 25 pour connaître le capital nécessaire

Cette règle montre l'importance de constituer un capital diversifié le plus tôt possible. Grâce à la puissance des intérêts composés, plus vous commencez jeune, moins l'effort d'épargne sera important.

En France, compte tenu du contexte fiscal et de l'inflation, un taux de retrait plus prudent de 3 à 3,5 % est souvent recommandé.

C'est LA question que tout le monde se pose. La réponse honnête : il n'existe pas de placement "magique" qui combine un rendement élevé, une sécurité totale et une disponibilité immédiate.

Voici les rendements moyens historiques par classe d'actifs :

Le placement "le plus rentable" dépend de votre horizon et de votre capacité à supporter les fluctuations. C'est précisément pour cela que la diversification est essentielle : elle vous permet de tirer parti du potentiel des actions tout en conservant une partie sécurisée.