Objectifs : PER versus PEA

➡️ Le PER : il est conçu pour constituer une épargne en vue de la retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux immédiats (vous pouvez déduire vos versements de votre revenu imposable chaque année dans les limites fixées par la réglementation). L’idée est de profiter d’un capital ou d’une rente viagère pour compléter ses revenus une fois à la retraite. Cela en fait un produit d’épargne idéal pour ceux qui veulent anticiper leur retraite et payer moins d’impôt sur le revenu !

➡️ Le PEA : c’est un produit d’investissement où vous investissez votre argent en actions (principalement européennes). Il permet de profiter du potentiel de croissance des actions avec une fiscalité avantageuse sur les gains réalisés, au bout de 5 ans de détention. Il s’adresse aux investisseurs qui souhaitent dynamiser leur épargne en prenant des risques calculés sur les marchés financiers. 

Ainsi, le PER peut être utilisé pour s'assurer un complément de revenu à la retraite et le PEA pour d'autres projets de vie à plus court ou moyen terme.

Les supports d’investissement

L'épargne versée sur un PER peut être investie dans des supports financiers très diversifiés :

• Le fonds en euros : ce fonds peut être investi en obligations. Le capital est garanti à hauteur de la somme des versements nets de frais sur ce support. Le rendement est généralement modéré, mais il est sécurisé, ce qui en fait un choix intéressant pour les épargnants à la recherche de sécurité.

• Les unités de compte : elles sont investies sur les marchés financiers, notamment en actions, obligations, immobilier, etc. Leur valeur peut fluctuer, offrant ainsi un potentiel de rendement plus élevé, mais avec un risque de perte en capital.

L'épargne placée dans un PEA peut être investie dans des actions et titres européens : actions, OPC, ETF, etc. Le PEA n’offre pas la possibilité d’investir sur un fonds en euros. Il est plus adapté pour les investisseurs cherchant à maximiser leurs gains à travers des investissements en actions.

Les deux produits sont complémentaires en termes de diversification, le PEA permettant d’avoir une part de son épargne exposée aux marchés actions et le PER une autre part diversifiée sur des supports plus sécurisés.

 Pour les supports en unités de compte (UC), la rémunération est directement liée aux performances de chaque support sélectionné. La valeur de votre contrat peut donc fluctuer à la hausse comme à la baisse au gré de l’évolution des marchés financiers. L’assureur ne s’engage que sur le nombre de parts net de frais du contrat et non sur la valeur des parts.

Mode de sortie et disponibilité des fonds

Le PER est destiné à la retraite, avec des fonds bloqués jusqu’à cette échéance et des cas spécifiques de déblocage anticipé. Il offre une sortie en capital, en rente viagère, ou une combinaison des deux. Le PER ne comporte pas de faculté de rachat en cours de contrat, sauf dans certains cas limitativement énumérés à l'article L224-4 du Code monétaire et financier.

Le PEA permet une plus grande flexibilité. Après 5 ans, les retraits sont libres (sans fermeture du plan) et les plus-values sont exonérées d’impôt sur le revenu. Ce produit est donc plus souple que le PER si vous avez des besoins à moyen terme ! À noter : il est également possible de convertir l’épargne en rente viagère.

La fiscalité

La fiscalité du PER est attractive à l’entrée avec la possibilité de déduire le montant de vos versements de votre revenu imposable (dans la limite de plafonds prévus par la loi). En revanche, la sortie des fonds est soumise à l’impôt sur le revenu ou au prélèvement forfaitaire unique et aux prélèvements sociaux.

Le PEA est fiscalement avantageux à la sortie après l’échéance de 5 ans de détention. Les gains réalisés sont exonérés d’impôt sur le revenu, ne restant soumis qu’aux prélèvements sociaux. Ce cadre fiscal fait du PEA un outil efficace pour une stratégie de long terme ! De plus, l’épargne peut être convertie en rente viagère exonérée d’impôt.

Une fois encore, les deux produits sont complémentaires du point de vue des avantages fiscaux, l’un offrant des avantages à l’entrée et l’autre à la sortie.

Tableau récapitulatif

*Le PER ne comporte pas de faculté de rachat en cours de contrat, sauf dans certains cas limitativement énumérés à l'article L224-4 du Code monétaire et financier.

La complémentarité du PER et du PEA

Pourquoi la complémentarité du PER et du PEA est intéressante ? En combinant PER et PEA, vous optimisez votre stratégie d’épargne et d’investissement :

• Vous diversifiez vos investissements en ayant une part de votre épargne exposée aux marchés actions via le PEA et une autre part diversifiée sur des supports plus sécurisés ou gérés en fonction de l’âge via le PER.

• Vous optimisez votre fiscalité : vous profitez de la déductibilité des versements sur le PER tout en bénéficiant de l'exonération d'impôts sur les plus-values après 5 ans sur le PEA.

• Vous préparez votre retraite tout en restant flexible : vous utilisez le PER pour vous assurer un complément de revenu à la retraite et le PEA pour d'autres projets de vie à plus court ou moyen terme.

En conclusion, le PER et le PEA se révèlent être des outils d'épargne et d'investissement particulièrement complémentaires, chacun répondant à des besoins distincts tout en offrant des avantages spécifiques. Le PER est idéal pour ceux qui souhaitent anticiper leur retraite tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse à l'entrée, tandis que le PEA permet de dynamiser l'épargne à travers des investissements en actions, avec une souplesse et des avantages fiscaux à la sortie. En combinant ces deux produits, vous optimisez à la fois la sécurité et la performance de votre épargne, tout en vous adaptant à vos objectifs financiers à court, moyen et long terme.