FIP

Les principaux avantages

› Une réduction d’impôt sur le revenu immédiate.
Vous pouvez bénéficier d’une réduction d’impôt sur les revenus de l’année en cours équivalente à 25% de votre investissement (jusqu'à 3 000 € pour un personne seule et 6 000 € pour un couple soumis à imposition commune).

› Un investissement de diversification dans le non coté.
Les FIP vous permettent de diversifier vos placements en investissant dans des entreprises régionales non cotées… un actif complémentaire car évoluant de manière décorrelée des marchés boursiers.

› Un placement accessible.
Avec un minimum de souscription à partir de 1 500 € seulement, les FIP sont accessibles au plus grand nombre au sein d’un compte-titres monabanq.

Important

Le FIP est un outil de diversification sur le long terme. Il comporte des risques de perte en capital et prévoit une durée minimum de blocage des fonds.

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Le complément fiscal idéal : les FCPI

Vous pouvez cumuler les avantages fiscaux des FIP avec ceux des FCPI (Fonds Communs de Placements dans l’Innovation).

Fonctionnement

› Créés par la loi pour l’initiative économique du 1er août 2003 (dite loi Dutreuil), les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) font partie de la famille des Fonds Commun de Placement (FCP).

› Les FIP doivent être composés d’au minimum 60 % de titres de PME régionales non cotées.

› Les sommes collectées par les FIP sont destinées à financer le développement des entreprises régionales, assurer leur pérennité et celles des emplois.

› La durée minimale de détention pour bénéficier des avantages fiscaux est de 5 ans. Toutefois en pratique, la plupart des fonds doivent être détenus pendant 8 voire 10 ans.

› Les capitaux investis dans un FIP ne sont pas garantis et il existe donc un risque de perte de capital.

Les FIP en détail

Les FIP, tout comme les FCPI, sont des placements associés au Capital investissement, activité financière consistant à prendre des participations dans le capital de petites et moyennes entreprises généralement non cotées.

Cette prise de participation permet ainsi de financer et d’accompagner leur démarrage (Capital Risque), leur croissance (Capital Développement), leur transmission (Capital Transmission), voire leur redressement et leur survie (Capital Retournement). Les FIP se positionnent en général sur les cycles de développement et de transmission des entreprises.

Les FIP doivent investir au minimum 60 % de leurs actifs dans des PME-PMI présentent dans une zone géographique limitée à 1, 2, 3 ou 4 régions limitrophes.
Chaque société de gestion choisit librement la ou les régions dans lesquelles elle souhaite investir. Les investissements peuvent se faire sans contraintes sectorielles favorisant ainsi la diversification du fonds. Les FIP peuvent financer des sociétés matures, à condition toutefois qu’il y ait au minimum 10 % de sociétés de moins de 5 ans dans les 60 % de sociétés régionales.

Pour être éligibles aux FIP, les entreprises doivent respecter les critères suivants :
- être soumises à l’impôt sur les sociétés (ou son équivalent dans le pays européen où les sociétés sont établies)
- réaliser un chiffre d’affaires inférieur à 50 millions d’euros
- employer moins de 250 salariés
- avoir leur siège social ou exercer principalement leur activité dans la zone géographique définie : 1 à 4 régions administratives limitrophes en France ou dans tout autre pays de l’Union Européenne
- ne pas être cotées en Bourse.

Les FIP peuvent investir librement au maximum 40 % de leurs actifs restants.
Au-delà du minimum de 60 % d’entreprises régionales, le gestionnaire peut composer le solde du portefeuille comme il l’entend. Cette partie du portefeuille peut être investie en actions, obligation ou en produits monétaires, soit directement, soit au travers d’OPCVM. Le gestionnaire peut également investir cette partie dans des PME non cotées présentes dans d’autres régions ou dans des entreprises régionales qui ne répondent pas à tous les critères (une entreprise avec un chiffre d’affaires de plus de 50 millions d’euros par exemple).

Les sociétés de gestion disposent de 2 ans pour investir les capitaux qu’elles ont collecté sur leurs FIP.

Fiscalité des FIP

Fiscalité sur les plus-values
› Au-delà de 5 ans de détention, les plus-values sont totalement exonérées d'impôts. Elle restent toutefois soumises aux prélèvements sociaux de 12,10%.

Réduction d’impôt sur le revenu
Investir dans un FIP permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu. Ainsi, en souscrivant des parts de FIP avant le 31 décembre 2009, vous bénéficiez dès 2010 d’une réduction sur l’impôt dû au titre des revenus déclarés pour 2009. Cette réduction est équivalente à 25 % du montant de votre investissement, plafonnée selon votre situation familiale :

Pour bénéficier de ces avantages fiscaux, le souscripteur doit s’engager à conserver ses parts de FIP pendant au moins 5 ans. Toutefois, la loi prévoit des cas de déblocage anticipé des fonds avant l’échéance du fonds en cas de décès du souscripteur, d’invalidité de 2ème ou 3ème catégorie ou de licenciement.

La réduction d’impôt des FIP est cumulable avec celle des FCPI, permettant ainsi à un couple de réduire jusqu’à 12 000 € le montant de ses impôts sur le revenu.

Pour souscrire des parts de FIP, vous devez détenir un compte-titres monabanq.
Vous pourrez ensuite investir dans le ou les FIP de votre choix et visualiser leur valorisation au sein de votre compte-titres.

1. Souscrire

2. Finaliser

Que se passe-t-il ensuite ?

Quelques jours après réception de votre contrat, nous procédons à l’ouverture de votre compte-titres. Vous recevez un identifiant et un mot de passe, qui vous permettront d'accéder à votre Espace Client.

Vous aurez alors la possibilité de télécharger le Bulletin de souscription des FIP de votre choix, qu’il vous suffira de nous retourner complété, accompagné de votre versement.
Voir la démonstration de l’espace client